Три модели — одна логика
Азиатские финансовые центры пришли к лицензированию раньше многих, и их опыт показывает, куда движутся требования везде: обязательный транзакционный мониторинг, сегрегация клиентских активов и Travel Rule.
| Критерий | Сингапур (MAS) | Гонконг (SFC) | Япония (FSA/JVCEA) |
|---|---|---|---|
| Закон | Payment Services Act | Режим VASP с июня 2023 | Payment Services Act |
| Порог Travel Rule | S$1 500 | HK$8 000 | 0 ¥ (без порога) |
| Хранение активов | Сегрегация, преимущественно холодное | 98% в холодных кошельках | 95%+ в холодных, доверительное хранение |
| Розничный доступ | Ограничен, без стимулов | Разрешён с 2023 с тестами пригодности | Разрешён, листинг через самоорганизацию |
Что общего в KYT-требованиях
Все три юрисдикции сходятся в главном: скрининг транзакций должен быть сплошным, а не выборочным — каждая операция проверяется по санкционным спискам и риск-категориям. Пороги алертов должны быть документированы, решения комплаенса — журналируемы, а доказательная база — храниться и выгружаться по первому запросу регулятора.
«Регуляторы трёх юрисдикций спорят о порогах и форматах, но сходятся в главном: платформа обязана видеть происхождение каждой монеты».
Вывод для российского рынка
Готовящийся российский лицензионный режим во многом повторяет азиатскую траекторию. Компании, выстроившие KYT-контур по самым строгим из этих стандартов, проходят любой аудит — независимо от юрисдикции.
💡 Bitscore поддерживает требования Travel Rule и выгрузки в форматах, привычных регуляторам АТР.
